Název:

Obchodování cenných papírů a komodit

Zkratka:CPB (FP cpbP)
Ak.rok:2017/2018
Semestr:letní
Vyučovací jazyk:čeština
Aktuální informace:
Em.: Tento předmět se vyučuje na FP společně s tamními studenty v předmětu cpbP.

Kredity:4 kredity
Ukončení:klasifikovaný zápočet
Výuka:
hod./sempřednáškasem./cvičenílab. cvičenípoč. cvičeníjiná
Rozsah:2613000
 zkouškatestycvičenílaboratořeostatní
Body:1000000
Garant:Rejnuš Oldřich, prof. Ing., CSc., UE
Přednášející:Rejnuš Oldřich, prof. Ing., CSc., UE
Fakulta:Fakulta podnikatelská VUT v Brně
Pracoviště:Ústav ekonomiky FP VUT
 
Cíle předmětu:
  Cílem je připravit studenty na využití znalostí získaných v tomto předmětu při praktickém rozhodování o investicích na finančních trzích a alokaci úspor.
Anotace:
  Předmět je zaměřen na problematiku investic do cenných papírů a komodit a na jejich obchodování na veřejných organizovaných trzích. Výklad směřuje od podstaty funkce burzovních trhů přes systémové vymezení jejich vnitřní struktury až k mechanismu jejich fungování a k možným ekonomickým dopadům v případě selhání. Následně se zaměřuje na jednotlivé druhy finančních investičních instrumentů, zejména pak na burzovně obchodovatelné cenné papíry a komodity, cizí měny, termínové derivátové instrumenty, cenné papíry investičních a podílových fondů a v neposlední řadě i na veřejně obchodovatelné strukturované produkty. A součástí výkladu je i fundamentální, technická a psychologická analýza, jakož i praktický nácvik obchodování cenných papírů jak na burzách v České republice, tak v zahraničí. Absolvováním předmětu získá student jednak komplexní pohled na soudobé způsoby používání finančních investičních instrumentů při externím financování podniku (resp. rozpozná smysl finančních transakcí prováděných tzv. nadnárodními finančními konglomeráty), jednak se naučí spravovat vlastní majetek. A vzhledem k nabytým poznatkům ohledně zásad investování a znalostí jak s cennými papíry a komoditami obchodovat, bude schopen samostatně provádět obchodní transakce jak v České republice, tak i na zahraničních burzách.
Požadované prerekvizitní znalosti a dovednosti:
  Předpokládají se znalosti bakalářského stupně vysoké školy se zaměřením na ekonomiku.
Získané dovednosti, znalosti a kompetence:
  Student bude chápat funkci finančních trhů a význam cenných papírů, provádět analýzy potřebné při rozhodování o investicích na finančních trzích, diverzifikovat riziko, navrhovat investiční strategie a bude vybaven potřebnými vědomostmi a znalostmi o způsobech obchodování cenných papírů, cizích měn a komodit.
Osnova přednášek:
 1) Význam organizovaných trhů a jejich vliv na funkci finančního a ekonomického systému.
2) Burzovní systémy a způsoby jejich fungování.
3) Specifické funkce jednotlivých dílčích segmentů burzovního systému.
4) Základní faktory investiční strategie.
5) Základní druhy akcií, jejich vlastnosti a způsoby obchodování.
6) Fundamentální analýza.
7) Technická analýza.
8) Psychologická analýza.
9) Základní druhy dluhopisů, jejich vlastnosti a způsoby obchodování.
10) Investování prostřednictvím fondů kolektivního investování.
11) Pevné termínové derivátové instrumenty - obchodování futures
12) Podmíněné termínové derivátové instrumenty - burzovní obchodování opcí.
13) Syntetické termínové derivátové instrumenty.
12) Specifické vlastnosti strukturovaných produktů a jejich obchodování.
13) Specifika burzovního obchodování komodit a cizích měn.
Osnova numerických cvičení:
 1) Úvod do studia předmětu Cenné papíry a burzy".
2) Burzovní systémy burz cenných papírů, způsoby burzovního obchodování.
3) Burzovní obchodování cenných papírů v České republice (praktický nácvik obchodování)
4) Kontrolní test; investování prostřednictvím podílových a investičních fondů
5) Burzovní obchodování cenných papírů na zahraničních burzách (praktický nácvik obchodování na burzách v USA a SRN).
6) Závěrečný test
Literatura referenční:
 
  • Jílek, Josef. Finanční a komoditní deriváty. 1. vyd. Praha: Grada, 2002. 624 s. Finanční trhy a instituce. Finance. ISBN 80-247-0342-4. (CS)
  • Rejnuš, Oldřich. Cenné papíry a burzy. 2., přeprac. vyd. Brno: Akademické nakladatelství CERM, 2013. 406 s. Učební texty vysokých škol. ISBN 978-80-214-4673-1. (CS)
  • Jílek, Josef. Deriváty, hedžové fondy, offshorové společnosti. 1. vyd. Praha: Grada, 2006. 260 s. Finanční trhy a instituce. Finance. ISBN 80-247-1826-X. (CS)
  • Rejnuš, Oldřich. Finanční trhy. 4., aktualiz. a rozš. vyd. Praha: Grada, 2014. 760 s. Profesional. ISBN 978-80-247-3671-6. (CS)
  • Kislingerová, Eva a Hnilica, Jiří. Finanční analýza: krok za krokem. 2. vyd. Praha: C.H. Beck, 2008. xiii, 135 s. C.H. Beck pro praxi. ISBN 978-80-7179-713-5. (CS)
  • Mishkin, Frederic S., Matthews, Kent a Giuliodori, Massimo. The economics of money, banking and financial markets. Harlow: Pearson Education, 2013. xxix, 625 s. ISBN 978-0-273-73180-1. (EN)
  • Valach, Josef a kol. Investiční rozhodování a dlouhodobé financování. 3., přeprac. a rozš. vyd. Praha: Ekopress, 2010. 513 s. ISBN 978-80-86929-71-2. (CS)
  • Šoba, Oldřich, Širůček, Martin a Ptáček, Roman. Finanční matematika v praxi. 1. vyd. Praha: Grada, 2013. 300 s. Partners. ISBN 978-80-247-4636-4. (CS)
  • Veselá, Jitka. Investování na kapitálových trzích. 2., aktualiz. vyd. Praha: Wolters Kluwer Česká republika, 2011. 789 s. ISBN 978-80-7357-647-9. (CS)
  • Gladiš, Daniel. Akciové investice. 1. vyd. Praha: Grada, 2015. 176 s. Investice. ISBN 978-80-247-5375-1. (CS)
  • Wystup, Uwe. FX options and structured products. Chichester: John Wiley & Sons, 2006. xv, 323 s. Wiley finance series. ISBN 0-470-01145-9. (EN)
Kontrolovaná výuka:
  Předmět je zakončen udělením klasifikovaného zápočtu, a to na základě úspěšného napsání písemného testu sestávajícího ze dvou částí, z nichž obě dvě musí úspěšně splnit. První část testu, tvoří výpočet tří příkladů, z nichž za každý správně vypočtený příklad může student získat max. 5 bodů. Student může z této části testu získat max. 15 bodů, přičemž minimální počet bodů, za který lze tuto část testu uznat je 10.
Druhá část testu spočívá ve dvaceti otázkách, majících různé počty správných odpovědí, které student kroužkuje. Za správnou odpověď získá kladný bod, za špatnou odpověď se mu bod odečítá. K nezakroužkovaným odpovědím se nepřihlíží. Pokud student dosáhne 90% maximálního počtu správných odpovědí, je hodnocen klasifikačním stupněm A, při dosažení 85% správných odpovědí stupněm B, při dosažení 80% správných odpovědí stupněm C, při dosažení 75% správných odpovědí stupněm D a při dosažení 70% správných odpovědí stupněm E.
Průběžná kontrola studia:
  Kontrola výuky je plně v kompetenci cvičícího.
Podmínky zápočtu:
  Podmínkou udělení zápočtu je vypracování a prezentace 2 seminárních prací a úspěšné absolvování zápočtového testu.